Sebi 对共同基金公司提供白银 ETF 的认可为投资者开辟了另一条投资渠道。它为将投资组合多样化到黄金以外的商品带来了进一步的空间。但它是您投资组合中的必备品吗?做什么教训的黄金交易所买卖基金持有的投资者?
直到现在，银作为一种投资选择，仅适用于期货部分。很少有人对其复杂性感到满意。因此，除了实物形式的持有，白银在大多数投资组合中找不到任何空间。但就像实物黄金一样，持有纯银也很麻烦。存储和安全是一个大问题，需要个人储物柜或银行分行内的储物柜。此外，物理形式的银可能含有会影响其价值的杂质。此外，购买银锭或其他物品可能会吸引制造费用。在ETF形式中，这些问题不会出现。就像黄金 ETF 一样，您持有的每单位白银 ETF 都将由等量的实物白银作为后盾，并存储在安全的金库中。“ETF 将以更现实的定价和更好的流动性提供一种更好的白银持有方式，”Ankur Maheshwari 断言，
专家认为，与黄金一样，白银可以在您的投资组合中用作多元化工具。但是，如果您期望白银 ETF 能够提供与黄金类似的多元化收益，那您就错了。虽然两者都是贵金属，但黄金和白银的价格受不同因素驱动。例如，50% 的白银需求来自工业用途。LXME 创始人 Priti Rathi Gupta 断言：“与黄金相比，白银是一种比黄金更便宜的金属，并且具有多种应用，尤其是在工业市场中，白银几十年来一直保持着需求。”另一方面，黄金定价受投资者对法定货币(主要是美元)强势看法的指导。它被视为一种避险资产，可以在经济动荡时期储存价值。
由于暴露于不同的动态，白银和黄金的价格往往会有所不同。占其需求一半的工业用途对白银有利或不利，具体取决于经济活动的步伐。白银往往会在多年内看不到显着的价格变动，然后在短时间内出现大幅上涨。TBNG Capital Advisors 创始人塔伦·比拉尼 (Tarun Birani) 表示：“白银比黄金便宜，但由于交易稀少，因此比黄金波动性更大。”最近，自去年 3 月以来，白银已经上涨了 57%，尽管黄金已经上涨了 13%。在这种强劲表现的支持下，金银比从去年的三年高位大幅收窄。该比率表示黄金价格是白银价格的倍数。较低的金银比率通常意味着黄金可能在短期内跑赢大盘，而较高的比率表明白银未来可能表现更好。显然，以当前的相对价格，从近期的角度来看，白银的有利阶段已经过去。
由于这些原因，投资者应将黄金和白银视为单独的投资，即使属于商品范围。大多数专家认为，对于股票和固定收益以外的任何人的投资组合来说，黄金本身就足以作为多元化工具。白银可以被视为一种额外的多元化工具，而不会过度接触商品篮子。晨星印度研究部总监兼经理 Kaustubh Belapurkar 告诫说：“投资者应该明智地进行投资和配置，因为白银价格像任何其他商品一样可能会波动。”专家建议将商品配置限制在投资组合的 10-15%。
此外，如果历史可以追溯，投资者不应立即跳入白银 ETF。ETF 的流动性对整个回报体验至关重要。为了获得一个想法，投资者可以从黄金 ETF 多年来的运行方式中吸取教训。几只黄金 ETF 最初的交易量不佳，这阻碍了投资者以理想价格进场和离场的能力。如果缺乏流动性，每单位的市场价格可以与实际基金资产净值有差距交易.在黄金 ETF 之后出现的黄金基金中基金 (FoF) 提供了解决这个问题的方法，因为单位可以直接与基金公司买卖。Maheshwari 指出：“在最初的小问题之后，黄金 ETF 现在的流动性也大大提高，并密切跟踪现货黄金价格。”投资者可以等待白银 ETF 建立足够的流动性，也可以等待白银 FoF 的推出以完全消除流动性不足。Birani 警告说：“理想情况下，投资者应该在投资任何即将推出的白银 ETF 之前至少观察六个月的流动性和跟踪误差。”
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